上市銀行貸款結構持續調整對公貸款占比有所下降

2019-11-05 17:43:36來源：上海金融報

截至10月31日，上市銀行2019年三季報披露完畢。整體來看，上市銀行信貸結構有所優化，信貸質量整體保持穩定。但值得關注的是，不同類型銀行的表現略有分化，且信用卡風險近兩年有所上升。

信貸結構繼續優化

據中銀國際證券研報統計，2019年三季度，上市銀行資產端資源配置持續向信貸傾斜，信貸投放環比增速2.67%，較二季度(2.59%)小幅提升。

在信貸構成方面，上市銀行貸款結構持續調整，對公貸款占比有所下降，“零售貸款+票據貼現”占比進一步提升。資訊數據顯示，大型國有商業銀行中，工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行，以及股份制商業銀行中的民生銀行、招商銀行、興業銀行、浦發銀行、平安銀行等“零售貸款+票據貼現”占比高于上半年末。其中，招商銀行、平安銀行的“零售貸款+票據貼現”占比超過60%，浦發銀行超過50%。此外，常熟銀行(農商行)的占比也超過55%。

中銀國際指出，從上市銀行三季報所顯示的信貸結構可以看出，部分銀行年初以來票據快增，增速高于貸款平均增速。三季度末，大部分銀行的“零售貸款+票據貼現”占比較上半年末進一步提升，一定程度上反映了企業融資需求乏力。

“近年來，商業銀行在零售領域的信貸投放確實有所提升，但從占比的絕對值看，公司類貸款占比仍較高。”針對上述現象，交通銀行金融研究中心高級研究員武雯對《上海金融報》記者表示，“從三季度情況看，商業銀行的信貸主要投向了中長期貸款領域，同時普惠金融的投放規模也持續快速增長，房地產領域貸款增速略有放緩，整體服務實體經濟的力度有所加大。”

“進一步優化信貸結構，是助力新舊動能轉化、支持經濟高質量的重要舉措。”中國銀行研究院研究員梁斯向《上海金融報》記者表示，商業銀行信貸結構調整應以“有增有控”為原則，繼續加大對制造業、服務業和民營企業貸款投放，同時要密切監控諸如對房地產業的違規信貸投放。此外，要更加注重信貸期限結構的調整，加大對中長期信貸投放力度，提升企業信貸需求意愿。

梁斯指出，今年三季度，商業銀行信貸投放整體繼續保持平穩，信貸結構有所優化。普惠金融口徑貸款投放持續保持高位，企業中長期貸款增速企穩回升，房地產貸款增速放緩，貸款質量有所改善。“不過，銀行在信貸結構轉型過程中，不能忽視對信貸風險的控制。”梁斯強調，“首先，要嚴格限制對落后產能信貸投放，嚴控信貸總量。其次，要加強對行業限額的管控，科學進行客戶分類管理，繼續壓縮高風險客戶占比。最后，在投放房地產領域貸款時，要嚴格把關，堅持‘房住不炒’定位，保持房地產貸款合理增長，防止集中度過高。”

信貸質量有所分化

據國盛證券統計，今年三季度，上市銀行整體不良貸款率環比下降2個基點至1.46%，其中，國有大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行分別環比下降2個基點、3個基點、1個基點，農商行略升1個基點。與此同時，行業撥備覆蓋率提升4.6個百分點至214.6%，風險應對能力進一步增強。其中，國有大行、股份制商業銀行、城商行、農商行分別提升3.6個百分點、6.0個百分點、8.9個百分點、3.3個百分點。

“在此情況下，不少資產質量優質銀行的撥備計提壓力已大幅緩解，如招行、常熟銀行在第三季度單季度撥備同比少提11.3%、14.8%的情況下，其撥備覆蓋率分別大幅提升15.3個百分點、13.5個百分點至高達409%和467%，撥貸比分別提升2個基點、19個基點至高達4.87%、4.46%。”國盛證券分析師馬婷婷表示。

梁斯認為，結合上市銀行半年報和三季報，國有大行的信貸質量基本保持穩定，但股份制商業銀行的信貸質量略有波動。“股份制商業銀行信貸質量承壓主要有四方面原因。”梁斯指出，“一是經濟下行壓力猶存，信貸資產質量繼續承壓。經濟增速下行使部分企業經營困難，甚至虧損、倒閉，加劇了銀行的信貸質量壓力。二是股份制商業銀行主動加大信貸投放力度。上市銀行中，股份制商業銀行貸款占比上升較快。三是隨著供給側改革持續推進，新舊動能轉換導致市場部分出清，產能過剩行業的經營更加困難，一定程度上推升了不良率。四是監管趨嚴導致部分銀行難以隱藏不良。”

普華永道9月末發布的《業績回暖，居安思危：2019年半年度中國銀行業回顧與展望》報告也顯示，大型及股份制商業銀行信貸質量相對穩定，城農商行則面臨挑戰。根據報告，截至今年6月末，大型商業銀行不良貸款余額為9232.46億元，較上年末增長2.32%，不良貸款率與逾期貸款率持續下行，不良貸款與逾期貸款剪刀差進一步收窄。股份制商業銀行不良貸款余額增長3.84%至4146.76億元，不良貸款率與逾期貸款率均持續下降，但兩者差距仍然較大，差距維持在2018年末的水平。城農商行不良貸款余額為1752.08億元，較上年末增長17.07%，不良貸款率與逾期貸款率呈上升趨勢，不良貸款與逾期貸款剪刀差擴大，信貸風險暴露持續顯現。

普華永道中國金融服務業合伙人胡亮認為，“當前中國上市銀行的信貸資產質量指標趨向平穩，但信貸資產質量在不同類別的銀行和地區仍然存在差異，部分銀行的信貸資產質量風險持續暴露，防范系統性金融風險仍是當務之急。”

信用卡風險需防范

值得關注的是，近年來，隨著銀行大規模開展零售業務，信用卡業務迎來高速發展。中國人民銀行發布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至今年二季度末，全國借記卡在用發卡數量72.67億張，環比增長2.60%;信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計7.11億張，環比增長3.04%。全國人均持有銀行卡5.72張，其中，人均持有信用卡和借貸合一卡0.51張。

與此同時，信用風險有所攀升。上述數據顯示，截至今年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡應償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個百分點。

上述普華永道報告指出，股份制商業銀行信用卡業務近幾年呈現高速增長趨勢，隨著業務規模擴大，資產質量風險正開始集中暴露。

“相對來說，股份制商業銀行整體的資產質量保持穩定，但信用卡風險近兩年有所上升，需要關注。”武雯表示，“但考慮到其在信貸中的占比有限，風險應該可控。”

在梁斯看來，信用卡風險逐漸凸顯，或是三方面原因造成。“首先，受宏觀經濟和監管環境影響，部分客戶群體資產質量有所下降。其次，監管層重拳出擊集中整治網貸平臺，共債風險影響信用卡貸款質量。此外，去杠桿導致整體社會信用環境偏緊，一定程度上增加了信用卡風險。”梁斯稱。

中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉對《上海金融報》記者表示，目前銀行卡業務主要積累了兩大類風險。“一是正常業務經營風險，另一類是違法違規造成的信用卡業務風險。”甄新偉指出，“對前者，商業銀行的主要化解措施是加強對信用卡消費活動以及貸款監控分析，及時采取提升最低還款額，降低信用卡信用額度等措施。對后者，銀行和相關監管部門應積極加大對信用卡違法犯罪活動打擊力度，同時提升個人信用卡風險防范意識。”

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