創業板改革并試點注冊制的首批獲受理企業即將揭開面紗

2020-06-22 16:45:12來源：上海證券報

終于要來了!

6月22日，創業板即將迎來一個關鍵節點：創業板改革并試點注冊制的首批獲受理企業即將揭開面紗。

自上周一深交所開始受理創業板在審企業的首次公開發行股票(IPO)、再融資、并購重組申請以來，誰會成為首批“吃螃蟹者”受到市場關注。不過，企業申報和正式受理并預披露之間還有一個最長為5個工作日的時限，過去一周創業板上市審核系統暫無受理動態更新。

根據《創業板股票發行上市審核規則》，深交所收到發行上市申請文件后5個工作日內，對文件進行核對，作出是否受理的決定，并在深交所網站公示。投行人士預期，根據規則，首批獲受理企業將在6月22日揭開“面紗”。

誰會成為首批“吃螃蟹者”

按照銜接安排，在6月15日至29日的10個工作日里，深交所僅接收在審企業提交的相關申請;6月30日起，開始接收新申報企業提交的相關申請。

目前，創業板存量在審企業正在緊張平移中，Wind數據顯示，截至6月15日，創業板IPO在審企業共192家(包括9家已過會但尚未獲得批文的)，發布定增預案的創業板公司超過180家，正在推進發行股份購買資產的創業板公司20余家。與此同時，投行也在積極備戰新申報企業的申報工作。

“在審企業的受理順序，不作為審核順序，深交所仍將按該企業在中國證監會的審核階段和受理順序接續審核，因此首批獲受理的企業不一定會成為注冊制下首批在創業板掛牌上市的企業。”資深投行人士王驥躍表示。

由于在審企業如果沒有在6月30日前完成申報，將被視為新申報企業。而對于新申報企業，深交所上市審核中心將按照發行上市申請文件受理的先后順序審核，而且不再享有在審企業“無需適用負面清單”的豁免權。因此，部分券商上周末仍在加班準備申報材料。

首輪問詢將至

根據安排，對于IPO申請，深交所在受理后的20個工作日內，將對首批企業提出首輪審核問詢。首輪審核問詢后，存在一定情形的，在回復后10個工作日內，深交所可以繼續提出審核問詢。

自受理之日起，深交所審核和中國證監會注冊的時間總計不超過3個月。發行人及其保薦人、證券服務機構回復審核問詢的時間總計不超過3個月。不過，如果出現中止審核、請示有權機關、落實上市委員會意見、實施現場檢查等情形的，時間不計算在內。

本次改革，創業板再融資、并購重組涉及證券公開發行的，與IPO同步實施注冊制。根據相關規則，融資額超過3億元或超過最近一年末凈資產20%的再融資申請，深交所將在受理之日起15個工作日內提出首輪問詢;申請發行股份購買資產的，深交所則要在自受理之日起10個工作日內，提出首輪審核問詢。“這意味著再融資和并購重組的首輪審核問詢將比IPO問詢來得更快。”王驥躍說。

投行人士預計，發行人是否符合創業板定位，是否符合中國證監會及深交所規定的創業板股票發行條件，信息披露是否符合要求，將成為審核重點關注內容。

根據審核規則，深交所上市審核中心將對發行人的發行上市申請文件進行審核，出具審核報告。已于近日成立的創業板上市委員會，將負責對發行上市審核機構出具的審核報告和發行上市申請文件進行審議，提出審議意見。

標簽：創業板改革并試點注冊